Что такое арбитраж?

На криптовалютном рынке существует огромное множество способов получения дохода – от низкоуровневого обмана, до многомиллиардных бизнесов. Рядовому участнику легче всего попасть в трейдинг. У трейдинга ровно также есть несколько направлений: 

Долгосрочный(на пару с инвестициями)
Среднесрочный
Краткосрочный
Скальпинг
Арбитраж
Алгоритмический
И т.д.

Сегодня подробно рассмотрим что такое арбитраж, почему о нём крайне важно знать и учитывать, а также разберёмся, как на нём зарабатывают. 

Арбитраж

Биржевой арбитраж – способ заработка на рынке, путём устранения неэффективности цены на одной из пар активов. 

В последние годы арбитраж становится всё более алгоритмизированным, и заработать на нём человеку становится всё сложнее. Арбитраж бывает нескольких видов, но можно разделить на два самых популярных: внутрибиржевой, и межбиржевой.

Так как ценой на конкретную пару конкретного актива служит последний исполненный рыночный ордер, а определяет его цену спрос и предложение – бывают моменты, когда на одну пару актива есть спрос, а на другую – нет. Соответственно цена одной пары одного и того же актива летит вверх, а цена другой пары того же актива – стоит на месте, или даже падает. Это – пример стандартной рыночной неэффективности. 

В этот момент такая пара становится интересна внутрибиржевым алгоритмам арбитража. Они покупают актив в дешёвой паре, и продают в дорогой. До тех пор, пока цена на них не сравняется.

Как все знают, каждая пара имеет ограниченную ликвидность. Она и является ограничением в заработке на арбитраже.

Но что, если ситуация с разными ценами на актив происходит на разных биржах? 

В игру включается межбиржевой арбитраж. 

Вот упрощённая схема его работы:

Алгоритм имеет депозиты на двух биржах. 50% в фиате, и 50% в монете, цену на которую арбитраж будет предположительно выравнивать. Когда цена на актив / выбранную пару начинает отличаться на одной из бирж – алгоритм покупает там, где дешевле, и продаёт там, где дороже. Таким образом мгновенно устраняя разницу в цене. 

Почему трейдеру важно распознавать арбитраж

Дело в том, что обычно аномалии предоставляемые арбитражную возможность не происходят просто так. 

В первую очередь они образовываются благодаря аномальным лимитным или рыночным заявкам (при условии, что биржа не низколиквидна). 

А значит такая аномалия в связке с арбитражом может создать сномальные движения цены, аномально крупный обьём, или просто странное поведение пары. Всё это может привести к ошибкам в анализе, или просто проскальзыванию стопа из-за пониженной ликвидности на паре. 

Заключение

Арбитраж – очень сложный и конкурентный способ торговли, потолок дохода которого упирается в ликвидность аномалий. 

Такой способ торговли точно не подойдёт новичкам, но профи вполне могут комбинировать привычные себе торговые стратегии с арбитражем глобальных аномалий. 

В последние годы таких было слишком много, чтобы игнорировать подобный заработок.